Vollständig selbstfahrende Fahrzeuge sind zwar noch Jahre entfernt, aber die Analysten von Goldman Sachs Research sind der Meinung, dass die Gewinne der Automobilindustrie in diesem Jahrzehnt deutlich steigen könnten, da Software auch bei niedrigeren Automatisierungsgraden immer wichtiger wird.
In einem neuen Bericht gehen die Analysten davon aus, dass Autos mit autonomer Technologie der Stufe 3 und höher (siehe Kasten) im Jahr 2030 etwa 15 Prozent der Verkäufe ausmachen werden, gegenüber 0 Prozent im Jahr 2020, wobei der Großteil dieser Marktdurchdringung auf halbautomatisierte Fahrzeuge entfällt, die sicherheitskritische Funktionen steuern können, den Fahrer aber unter bestimmten Umständen zum Übernehmen auffordern.
Komplexe Software eröffnet Chancen
Diese neuen Möglichkeiten werden die Softwareabhängigkeit der Branche, die bereits jetzt die Art der Automobilproduktion verändert, deutlich erhöhen. Die durchschnittliche Anzahl der Software-Codezeilen pro Fahrzeug hat sich von 100 Millionen im Jahr 2015 auf 200 Millionen im Jahr 2020 verdoppelt, was auf die zunehmende Verbreitung von elektrifizierter Fahrzeugsteuerung und autonomem Fahren zurückzuführen ist. GS Research geht davon aus, dass sich das Wachstum in den nächsten Jahren noch beschleunigen könnte, sodass jedes Fahrzeug bis 2025 bis zu 650 Millionen Codezeilen benötigen wird. Dies stellt eine andere Komplexitätsstufe dar als ein typisches Smartphone-Betriebssystem oder ein Kampfflugzeug mit durchschnittlich etwa 20 bis 40 Millionen Codezeilen.
Die wachsende Bedeutung von Software für neue Fahrzeuge wird zu höherer Komplexität und höheren Kosten führen, könnte aber auch neue Umsatzmöglichkeiten eröffnen. „Die Automobilindustrie steht an der Schwelle zu einem wichtigen Wendepunkt mit Fahrzeugen, die zunehmend vernetzt und softwaredefiniert sind, einschließlich elektrischer und autonomer Fahrzeuge“, schreibt GS Research in seinem Bericht. „Wenn die Automobilhersteller den neuen Wert, den diese Fahrzeuge bieten, erfolgreich monetarisieren können, sollten sie in der Lage sein, Gewinne zu erzielen, die über die Reichweite ihrer bisherigen Geschäftsmodelle hinausgehen.“
Zugewinne bei fortschrittlicher Technologie, Rückgänge bei traditionellen Fahrzeugen
GS Research prognostiziert, dass der Gewinnpool der Branche von 315 Milliarden Dollar im Jahr 2020 auf 405 Milliarden Dollar im Jahr 2030 ansteigen wird. Dieses Wachstum basiert auf zwei Quellen: Erstens werden die Automobilhersteller in der Lage sein, die Verkaufspreise um etwa 3.000 Dollar pro Fahrzeug zu erhöhen, da die Fahrer von neuen Technologien profitieren werden. Die zweite Quelle des Gewinnwachstumspotenzials sind die zusätzlichen 3.800 Dollar, die Autohersteller durch monatliche Abonnementeinnahmen erhalten können, die an autonome Sicherheits- und Komfortverbesserungen gebunden sind.
Wenn die Automobilhersteller in der Lage sind, diese Gewinnchancen voll auszuschöpfen, könnten sie nach Schätzungen der Forscher Einnahmen in Höhe von 3.750 Dollar pro Fahrzeug erzielen, statt der heutigen 1.750 Dollar. Wenn dies erreicht wird, würde diese Verbesserung die durchschnittlichen Betriebsmargen von 7 Prozent auf 12 Prozent erhöhen.
Natürlich wird nicht jeder Hersteller gleichermaßen profitieren. GS Research ist der Ansicht, dass die Neuausrichtung der Branche bei Fahrzeugbetriebssystemen und Batterien für Elektrofahrzeuge zu einem Schlüsselthema werden wird, wobei einige Automobilhersteller besser positioniert sein werden als andere. Der Bericht prognostiziert, dass Unternehmen mit skalierbaren Produkten – wie z.B. gemeinsamen Electric-Vehicle-Architekturen – in der Lage sein werden, ihre Produktion schneller hochzufahren als Automobilhersteller, die in mehreren Regionen tätig sind und eine breite Palette von Modellen und Antriebssträngen anbieten. Der Bericht warnt auch davor, dass die traditionellen OEMs den Wettbewerb mit neuen Marktteilnehmern abwehren müssen, die Vorteile haben könnten, weil sie über eigene Geschäftsbereiche verfügen und keine Altlasten haben.
Da elektrische und automatisierte Fahrzeuge einen größeren Teil des Kuchens einnehmen – und bis 2030 149 Milliarden Dollar an neuem Geschäft hinzukommen könnten –, werden die Gewinne aus dem traditionellen Fahrzeuggeschäft um 59 Milliarden Dollar sinken, schätzt GS Research. Und da regelmäßige Software-Updates durch Over-the-Air-Downloads möglich werden, werden herkömmliche, nicht vernetzte Autos, die in einem vier- bis fünfjährigen Modellzyklus gebaut werden, wahrscheinlich obsolet werden.
„Wir treten in eine neue Ära ein, in der softwaredefinierte Fahrzeuge (softwarezentrierte Automobilentwicklung) darüber entscheiden werden, wer den Wettbewerbsvorteil in der Automobilindustrie hat“, so die Schlussfolgerung des Berichts.
Quelle: www.goldmansachs.com, Stand: 8. November 2022
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